Het rendement van de Tax Shelter daalt licht onder de 13%
Investeerders die een operatie uitvoeren en waarvan de storting gebeurt tussen 1 juli en 31 december 2025, zullen een netto globaal rendement van 12,83% ontvangen. Een rendement dat historisch hoog blijft, ondanks een daling van de 12-maands Euribor in het vorige semester, die als basis dient voor de berekening.
Laatste wijziging : 04.07.2025
Er is niets nieuws te melden over het fiscale rendement van de operatie. Het vrijstellingspercentage (421%) dat van toepassing is op het geïnvesteerde bedrag is hoger dan het marginale belastingtarief van 25% (vennootschapsbelasting - VennB). Resultaat: het bedrag dat geïnvesteerd wordt in Tax Shelter ligt lager dan het vrijgestelde belastingbedrag, met een positief verschil van 5,25% voor de investeerder.
Laten we een vennootschap nemen die aan het standaardtarief van 25% wordt belast.
Als ze een winst vóór belasting van 1.000.000€ behaalt, moet ze 250.000€ aan belastingen betalen aan de Staat.
Als ze ervoor kiest om 100.000€ te investeren in een Tax Shelter, kan ze een bedrag van 421.000€ fiscaal vrijstellen. Sinds het aanslagjaar 2021 bedraagt het vrijstellingspercentage van de Tax Shelter immers 421%.
Haar belastbare basis na de Tax Shelter daalt dan tot 1.000.000 – 421.000 = 579.000€.
Laten we de vennootschapsbelasting op dit bedrag berekenen: 579.000 x 25% = 144.750€.
Tel daar nu het bedrag van de Tax Shelter-investering bij op, dat aan de producent werd betaald: 144.750 + 100.000 = 244.750€.
Het fiscale rendement van de Tax Shelter-operatie bedraagt dus 250.000 – 244.750 = 5.250€, ofwel 5,25% van de investering.
Laatste wijziging : 04.07.2025
Maar dat is niet alles!
De Tax Shelter-wetgeving (artikel 194ter e.v. van het WIB92) voorziet in de mogelijkheid voor de producent om, onder bepaalde voorwaarden, het fiscale rendement aan te vullen met een bijkomend financieel rendement.
Dit is geen verplichting voor de producent, maar wel een mogelijkheid om de aantrekkelijkheid van de Tax Shelter voor investeerders te vergroten.
Alle tussenpersonen die actief zijn op de markt hanteren momenteel dezelfde aanpak, namelijk het betalen van het wettelijk toegestane maximum aan de investeerder. Het is dus een kans om van te profiteren!
Concreet legt de wet een maximumrendement op dat elke 6 maanden wordt herberekend (op 1 januari en 1 juli) op basis van de 12-maands Euribor van het voorgaande semester.
Het financiële rendement begint te lopen vanaf de datum van storting van de investering op de rekening van de producent, en loopt tot de ontvangst van het definitieve fiscale attest van de FOD Financiën, met een maximumduur van 18 maanden.
In de praktijk gebeurt de betaling van het financiële rendement in het overgrote deel van de gevallen na 18 maanden, en dus vóór het fiscale attest van de FOD Financiën is afgegeven waarmee de operatie definitief wordt afgesloten.
Voor de periode van 1 juli 2025 tot 31 december 2025 (voor bedragen die in deze periode worden gestort), bedraagt de financiële premie 10,108% bruto van het geïnvesteerde bedrag.
Op dit bedrag, dat als een opbrengst moet worden beschouwd, betaalt de investeerder vennootschapsbelasting (25%) in het jaar van ontvangst.
De netto financiële premie, ontvangen 18 maanden na de Tax Shelter-investering, bedraagt dus 7,581%.
5,25% + 7,581% = 12,831%
Laatste wijziging : 04.07.2025
Het niet vooraf betalen van belastingen is duur in België. Voor het aanslagjaar 2026 moeten bedrijven een vermeerdering van 6,75% van de verschuldigde belasting betalen als ze niet voldoende vooraf hebben betaald.
De Tax Shelter vermindert, door de belastbare basis te verlagen, ook het bedrag van deze vermeerdering.
Het is dus zeer voordelig voor ondernemingen om een Tax Shelter-investering te overwegen wanneer ze tegen het einde van het boekjaar beseffen dat ze een belastingvermeerdering riskeren.
Het netto globale rendement van een Tax Shelter-operatie voor een vennootschap met onvoldoende voorafbetalingen kan oplopen tot 22%!
Laatste wijziging : 04.07.2025
Tot slot herinneren we eraan dat er een dubbele grens bestaat voor het bedrag dat een onderneming fiscaal kan vrijstellen via een Tax Shelter:
Wat moet u doen als uw Tax Shelter-investering een van deze limieten overschrijdt?
De wet staat in dat geval toe om het overschot over te dragen naar een volgend belastbaar tijdperk, tot maximaal het 4e daaropvolgende jaar.
U moet er dus op letten dat u in de volgende jaren eerst het overschot gebruikt voordat u een nieuwe investering overweegt.
Deze berekening kunt u doen met behulp van uw Tax Shelter Investment Consultant bij SCOPE Invest.
Laatste wijziging : 04.07.2025